GoldPort Stabilitätsfonds (P)
Stand: 21.02.2012
| ISIN: | LU0323357649 |
| WKN: | A0M67Q |
| Bloomberg: | GLDSAFP LX |
| Reuters: | LU0323357649.LUF |
| Kategorie: | Mischfonds ausgewogen Welt |
| KAG: | DJE Investment S.A. |
| Anlageberater: | DJE Kapital AG/Sub-Anlageberater W. Peinemann |
| Risikoklasse: | 3 |
| Fondstyp: | ausschüttend |
| Geschäftsjahr: | 01.01. - 31.12. |
| Auflagedatum: | 01.04.2008 |
| Fondsvolumen (31.01.2012): | 165,36 Mio. CHF |
| TER p.a. (31.12.2010): | 2,23% |
| Vergleichsindex: | 33.33% Gold, 33.33% JP Morgan GBI Global unhedged ECU, 33.33% MSCI World |
Fondsmanager
Stefan Breintner
| Ausgabeaufschlag: | 5,00% |
| Verwaltungsvergütung p.a.: | 1,30% |
| Depotbankgebühr p.a.: | 0,10% |
| Beratervergütung p.a.: | 0,40% |
Strategie
Der GoldPort Stabilitätsfonds stellt ein über verschiedene Anlageklassen ausgerichtetes, substanzorientiertes Fondskonzept dar. In einem vermögensverwaltenden und auf den absoluten Ertrag ausgerichteten Ansatz werden die Vermögensklassen aktiv und dynamisch in ihrer Zusammensetzung gesteuert. Zu den Anlageklassen des Fonds zählen Edelmetalle, Energie- und Agrarrohstoffe, Immobilien, Schweizer Renten- und Geldmarktpapiere, inflationsgeschützte Euro-Anleihen sowie defensive Value-Aktien. Bis zu 30% des Fondsvermögens können direkt in physischem Gold angelegt werden. Die Gesamtanlage in Gold (direkt oder indirekt über Verbriefungen) darf 50% nicht übersteigen. Ziel des Fonds ist es, Stabilität in Krisenzeiten zu gewährleisten und gleichzeitig Renditechancen in normalen Marktlagen wahrzunehmen. Fondswährung ist der Schweizer Franken.
| Morningstar RatingTMGesamt *: |  |
| €uro Fund Award 2012: | Platz 2, Mischfonds (Aktien und Anleihen), 3 Jahre, Deutschland |
Monatlicher Fondsmanagerkommentar
Der Goldpreis konnte sich nach der deutlichen Dezember-Korrektur im Januar erholen. Die Feinunze verteuerte sich in USD um 9,81% auf 1.730,98 USD/oz. In CHF bzw. EUR fiel der Preisanstieg aufgrund des schwächer tendierenden USD mit 7,76% bzw. 8,87% auf 1.594,57 CHF/oz bzw. 1.324,29 EUR/oz etwas geringer aus. Nachdem Gold im Dezember 2011 seinen langfristigen Aufwärtstrend gebrochen hatte (Goldpreis fiel temporär unter die 200-Tage Linie), konnte sich die Aufwärtsbewegung dank der kräftigen Kursgewinne im Januar wieder etablieren. Das Fondsmanagement hat daher die Goldquote in der Betrachtungsperiode wieder erhöht. Per Monatsende lag diese bei ca. 39%. Auch die Positionen im Weißmetallbereich (Silber, Platin, Palladium) wurden auf 7% ausgebaut. Der Fondspreis gewann im Januar in der Basiswährung CHF 3,81% hinzu, in EUR lag das Kursplus aufgrund des wieder leicht aufwertenden CHF bei 4,88%. Einen positiven Wertbeitrag lieferten auch die Aktienpositionen. Der Schweizer Markt entwickelte sich mit einem Plus auf Monatsbasis von 0,58% schlechter als der weltweite Aktienindex MSCI in EUR (+4,06%), was auf die hohe Gewichtung von defensiven Werten, die sich im Januar unterproportional entwickelten, zurückzuführen ist. Das Fondsmanagement hat in der Betrachtungsperiode die Gewichtung in ausgewählten, defensiven Aktien auf 33% erhöht. Zugekauft wurden unter anderem Anteilsscheine an den deutschen Medizin-/Chemieunternehmen Fresenius und Bayer sowie beim niederländischen Fischfutterproduzenten Nutreco und beim schwedischen Konsumgüterhersteller SCA. Die Gewichtung von Anleihen mit sehr guter Bonität lag per Ende des Monats bei ca. 18%. Mit Blick auf die folgenden Monate wird das Fondsmanagement die aktuell bestehende Gewichtung in den genannten Anlageklassen weitgehend beibehalten. Der Investitionsschwerpunkt bleibt in der Goldanlage. Diese erscheint derzeit vor allem aus dem Angebots-/Nachfrageblickwinkel gut unterstützt. Fast alle Goldproduzenten berichteten im Januar über die Produktion im vierten Quartal 2011 und gaben darüber hinaus einen Ausblick auf 2012. Ersichtlich wird, dass die Produktion der Industrie nicht steigen wird, dafür aber die Förderkosten. Vor allem die Verknappung auf der Angebotsseite und die steigende Nachfrage aus Schwellenländern, wie China, sollten zu weiter steigenden Goldpreisen führen.
Rechtliche Hinweise:
Zahlen vorbehaltlich der Prüfung durch den Wirtschaftsprüfer zu den Berichtsterminen. Alle veröffentlichten Angaben stellen keine Anlageberatung oder sonstige Empfehlung dar, sondern geben lediglich eine zusammenfassende Kurzdarstellung wesentlicher Merkmale des Fonds. Alleinige Grundlage für den Kauf von Wertpapieren sind nur die aktuellen Verkaufsunterlagen (Verkaufsprospekt, Jahresbericht und – falls dieser älter als acht Monate ist – der Halbjahresbericht) zu den jeweiligen Investmentfonds. Die Verkaufsunterlagen sind kostenfrei bei der jeweiligen Fondsgesellschaft sowie Vertriebsgesellschaft oder unter www.dje.de erhältlich.
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Berechnungen der Wertentwicklung nach BVI-Methode, d. h. ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages. Individuelle Kosten wie beispielsweise Gebühren, Provisionen und andere Entgelte sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei der Berücksichtigung negativ auf die Wertentwicklung auswirken. Anfallende Ausgabeaufschläge reduzieren das eingesetzte Kapital sowie die dargestellte Wertentwicklung. Angaben zu der Entwicklung in der Vergangenheit sind kein zuverlässiger Indikator für künftige Wertentwicklungen.
Die steuerliche Behandlung ist von den persönlichen Verhältnissen des Anlegers abhängig und kann Änderungen unterworfen sein. Nähere steuerliche Informationen enthält der Verkaufsprospekt.
Bei der Vermittlung von Fondsanteilen können die Dr. Jens Ehrhardt Gruppe sowie deren Vertriebspartner Rückvergütungen aus Kosten erhalten, die von den Kapitalanlagegesellschaften gemäß den jeweiligen Verkaufsprospekten den Fonds belastet werden.
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